Werthaltigkeitsnachweis für quersubventionierende CGUs

I. Einführung

Relevantes Bilanzierungsobjekt für den Werthaltigkeitstest ist die zahlungsmittelgenerierende Einheit (CGU). Abzustellen ist auf die kleinste identifizierbare Gesamtheit von Vermögenswerten, welche Liquiditätszuflüsse erzeugt, die weitestgehend unabhängig (independent) von dem Einsatz anderer Vermögenswerte sind (IAS 36.6). Neben direkt zurechenbaren Zuflüssen kann eine CGU auch einen Wertbeitrag über eine Quersubventionierung (cross subsidiation) anderer Aktivitäten schaffen. Besondere Bedeutung hat ein indirekter Wertbeitrag für das B2C-Geschäft über den stationären Einzelhandel bei Verfolgung einer Omnichannel-Vertriebsstrategie, also dem Ausbau der E-Commerce-Aktivitäten.

II. Abgrenzung des Bilanzierungsobjekts

1. Identifizierung einer CGU

Für die Beurteilung der „independent“-Bedingung gem. IAS 36.6 sind verschiedene Faktoren heranzuziehen (IAS 36.69), insbesondere die Überwachung und Steuerung der Aktivitäten und auf welcher Ebene Entscheidungen über Investitionen getroffen werden. Für die Abgrenzung einer CGU kommt es vorrangig auf die Möglichkeit der Erzielung unabhängiger Liquiditätszuflüsse an. Die interne Steuerung ist nachrangige Bedingung....