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Herleitung und Umsetzung einer Anlagestrategie im Family Office
Praxisorientierter Überblick zur zeitgemäßen Herangehensweise
Die strategische Vermögensstruktur, also die Verteilung des Kapitals auf die verschiedenen Vermögensklassen, stellt den größten Einflussfaktor auf die langfristige Vermögensentwicklung dar. Gleichzeitig gibt es hier nicht „den“ einen richtigen oder gar wissenschaftlich abgesicherten Weg. Zudem stellen das anhaltende Niedrigzinsumfeld und die dynamischen globalen makroökonomischen Veränderungen bekannte Betrachtungsweisen in Frage. Dieser Beitrag gibt einen praxisorientierten Überblick zur zeitgemäßen Herangehensweise an dieses Thema und legt den Schwerpunkt auf das Motto: Der Weg ist das Ziel.
Die integrierte Liquiditätsplanung wird oft vernachlässigt, ist aber ein essenzielles Fundament der Anlagestrategie.
Die Herleitung von Ertragserwartungen sollte sich nicht an der Vergangenheit orientieren.
Risikokennzahlen sind zwar zu ermitteln, stellen aber keine isolierte Handlungsempfehlung dar.
I. Schritt 1: Finanzplanung
1. Vermögensstatus
Eine Vermögensbilanz ist für jedes einzelne Mitglied und die Familie als Ganzes zu erstellen. Die Erstellung sollte auf Basis von Verkehrswerten erfolgen. Die Mischung von verschiedenen Wertansätzen (Ver...