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BBB Nr. 1 vom Seite 17

Eigenkapital erhöhen durch Beteiligungsfinanzierung

So helfen Sie Ihrem Mandanten aus dem „Basel II-Dilemma”

von Martin Dieter Herke, Eltville

Die Hausbank ist für die meisten kleinen und mittelständischen Unternehmen der erste Ansprechpartner, wenn es um Finanzierungsvorhaben geht. Doch die Zeiten, in denen ein guter persönlicher Kontakt zum Kundenbetreuer für die Kreditvergabe die halbe Miete war, sind vorbei. Basel II zwingt zum Umdenken: Die meist geringe Eigenkapitalquote kleiner Unternehmen verteuert die Kredite, so dass Sie für Ihren Mandanten Finanzierungsalternativen prüfen sollten. Eine Möglichkeit ist die Finanzierung über Beteiligungen. Der Beitrag beschreibt die Vorteile dieser Alternative, zeigt beispielhaft die Konditionen einer mittelständischen Beteiligungsgesellschaft und verweist auf nützliche Adressen und Links zum Thema.

I. Warum Beteiligungsfinanzierung?

Wenn Unternehmen ihr Eigenkapital durch eine Beteiligungsfinanzierung aufbessern, erweitern sie zum einen ihren Finanzierungsspielraum. Zum anderen verbessern sie auch ihre Bonitätseinstufung und erhöhen damit ihre Bankfinanzierungsmöglichkeiten. Dies hat folgenden Hintergrund: Die neuen Eigenkapitalrichtlinien (Basel II) erfordern das Rating von Unternehmen. Bei der Prüfung der „wirtschaftlichen Verhältnisse” – also...