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IAS-Entwurf zur Sicherung von Zinsrisiken in Portfolios
I. Allgemeines
Das IASB hat im September 2003 einen Änderungsentwurf zu IAS 39 Financial Instruments veröffentlicht (Exposure Draft on Fair Value Hedge Accounting for a Portfolio Hedge of Interest Rate Risk; nachfolgend kurz ED IAS 39). Der Entwurf erweitert den Anwendungsbereich des sog. „Hedge Accounting” (erfolgsneutrale Behandlung der Wertänderungen eines Basisobjekts und eines dafür abgeschlossenen derivativen Sicherungsgeschäfts). Die Änderungen werden voraussichtlich für Abschlussjahre gelten, die nach dem beginnen. Der Entwurf erweitert die Definition von Sicherungsgeschäften (neue Absätze IAS 39.126F und 128A) und ermöglicht ein „Fair Value Hedge” für Investitionsportfolios, soweit darin Zinsrisiken abgesichert werden (neuer Absatz IAS 39.154 und neuer Anhang zu IAS 39, Absätze A26 ff.).
II. Voraussetzungen des Fair Value Hedge Accounting
Werden in der Bilanz ausgewiesene Vermögenswerte oder Schulden abgesichert, dann sind insoweit alle Wertänderungen des Basisobjekts erfolgswirksam zu- oder abzuschreiben. Im Gegenzug wird das Derivat erfolgswirksam zum Tageswert angesetzt, wodurch sich die Wertänderungen im Jahresergebnis gegenseitig ausgleichen. Das Hedge Accounting führt zur Glättung der Ergebnisse und wird...