Besitzen Sie diesen Inhalt bereits,
melden Sie sich an.
oder schalten Sie Ihr Produkt zur digitalen Nutzung frei.
Behandlung von Finanzinstrumenten nach der Zinswende - Teil 2
Besonderheiten kollektiver Fondsvehikel
Im ersten Teil dieses Aufsatzes in der IWB 8/2024 S. 338, NWB VAAAJ-65315 wurden insbesondere verzinsliche Direktinvestments thematisiert. In diesem Teil 2 werden kollektive Fondsvehikel unter dem Blickwinkel der Zinswende betrachtet. Dabei wird u. a. die steuerliche Wirkung der Zinswende auf die Besteuerung der unterschiedlichen Fondskategorien beleuchtet. Ebenso soll abschließend auf Bilanzierungsaspekte bei Anleihen eingegangen werden.
Die Zinswende der Notenbanken hat auch die kollektive Kapitalanlage beeinflusst. Umschichtungen sowohl innerhalb des Fonds als auch auf Anlegerebene lösen steuerliche Fragestellungen aus.
Insbesondere die Fondskategorien Misch-, Aktien- und Immobilienfonds sind im Fall der Thesaurierung steuerliche Profiteure des Vorabpauschalenregimes.
Anders als bei Anleihen mit festen Laufzeiten können Anleihen ohne Laufzeiten (Open-end-Anleihen) auch dann unter dem Nennwert abgeschrieben werden, wenn der Kursverlust nicht auf sinkender Bonität des Emittenten beruht.