Der optimale Kurzvortrag

4. Erbrecht/Erbschaftsteuerrecht/Bewertungsrecht

Thema 39 Bewertung von Anteilen an Kapitalgesellschaften

Einleitung

• § 11 BewG: Kurswert (Abs. 1), Rücknahmepreis (Abs. 4, Anteilscheine), gemeiner Wert (Abs. 2 Satz 1, insbes. GmbH-Anteile)

• Kurswert/Rücknahmepreis unproblematisch, im Folgenden daher Methoden zur Ermittlung des gemeinen Werts

Hauptteil

• Ableitung aus Verkäufen, § 11 Abs. 2 Satz 2 BewG

  • Verkäufe im gewöhnlichen Geschäftsverkehr (nicht unter nahen Angehörigen); Durchschnittswert nach gewogenem Mittel

  • einzelner Verkauf reicht aus, soweit nicht Zwerganteil

  • Stichtagsprinzip: nur zeitnahe Verkäufe (weniger als ein Jahr vor Stichtag); Verkäufe nach Stichtag grds. unerheblich

• Schätzung nach „vereinfachtem Ertragswertverfahren“ – §§ 199 – 203 BewG

  • basiert auf zwei Werten:

    1. zukünftig nachhaltig erzielbarer Jahresertrag (ermittelt aus dem Durchschnitt der letzten drei Jahre) ist mit einem

    2. Kapitalisierungsfaktor zu multiplizieren

  • für jedes Jahr des Betrachtungszeitraums – ausgehend von dem ertragsteuerlichen Gewinn nach § 4 Abs. 1 oder Abs. 3 EStG – muss ein Ertrag ermittelt werden; dabei sind bestimmte Hinzurechnungen/Kürzungen vorzunehmen, um einen „betriebswirtschaftlichen“ Überschuss zu ermitteln; von diesem ist ein pauschalierter Abzug für die Ertragsteue...