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NWB-EV Nr. 7 vom Seite 247

Alternative Investments in der Vermögensstrukturierung

Grundüberlegungen und Fallstricke

Christoph Leichtweiß

Das anhaltende Umfeld niedriger Zinsen und der hohe Gleichlauf börsennotierter Vermögensklassen führt zu einer steigenden Nachfrage nach alternativen Anlagestrategien. Welche grundsätzlichen Aspekte vor der Investition zu bedenken sind und worauf Anleger und Berater gerade jetzt achten sollten, analysiert dieser Beitrag.

Kernaussagen
  • Niedrigzinsumfeld und Verunsicherung erhöhen die Nachfrage nach Alternativen Investments.

  • Ein Oberbegriff für unterschiedlichste Vermögensklassen und Strategien erfordert inhaltliche Auseinandersetzung durch den Anleger.

  • Enttäuschungen vorprogrammiert? Diversifikation ist nicht so verlässlich wie es sich Anleger wünschen.

  • Implementierung und laufendes Monitoring erfordern Kompetenz und verursachen Kosten.

I. Was genau sind Alternative Investments?

Eine allgemeingültige Definition, was genau unter Alternativen Investments (AI) zu verstehen ist, existiert nicht. Nach dem Bundesverband Alternative Investments handelt es sich um „innovative Anlagestrategien und -konzepte, die der besseren Diversifikation und Optimierung der Rendite-Risikostruktur des Portfolios dienen“. In Abhängigkeit von Ausbildung und beruflichem Werdegang dür...