Jahresabschlussanalyse 7: Analyse der Erfolgslage

In zwölf Grundlagen-Beiträgen werden anhand eines durchgängigen Fallbeispiels Ideen, Methoden, praktische Umsetzung sowie die besonders wichtige Interpretation der Kennzahlen praxisnah erläutert.

1. Ausgangsdaten

493Unter Bezugnahme auf das in Kapitel IV vorgestellte durchgängige Fallbeispiel sind für die Analyse der Erfolgslage folgende Daten relevant:

494Die Bilanz zum 31.12.20t2 lautet:

495Die Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum 1.1. – 31.12.20t2 lautet:

496Dem Anhang sind folgende weitere analyserelevante Angaben zu entnehmen:

• Die Bilanz wurde nach Gewinnverwendungsbeschluss aufgestellt. D. h., das in der GuV ausgewiesene Ergebnis nach Steuern wurde in Höhe der in der Bilanz ausgewiesenen Beständedifferenz der Gewinnrücklagen in diese eingestellt und in Höhe des verbleibenden Betrags an die Anteilseigner ausgeschüttet. Von einem Gewinnvortrag wird hier abgesehen.

• Es wurden jahresdurchschnittlich in 20t2 4.920 und in 20t1 4.840 Mitarbeiter in VZÄ beschäftigt.

• Der Steuersatz vom Einkommen und Ertrag beträgt 33 %.

497Zur Bildung der Strukturbilanz muss lediglich das Fremdkapital nach Fristigkeiten aufgegliedert werden. Das Eigenkapital wird zur Gänze als langfristiges Kapital angenommen. Dies ist plausibel, da die Bilanz nach Gewinnverwendung aufgestellt wurde.

498Die Aktivseite kann komplett in die Strukturbilanz übernommen werden. Es soll angenommen werden, dass weder Entwicklungskosten noch sonstige Bilanzierungshilfen (z. B. latente Steuern) aktiviert wurden, sodass keine Korrekturmaßnahmen erforderlich sind. Auch für das wirtschaftliche Eigenkapital ergeben sich keine Änderungen, es entspricht dem bilanziellen Eigenkapital.

499Es betragen für 20t2 das

• langfristige Fremdkapital: 32,0 + 80,0 = 112,0 (Vorjahr: 29,0 + 75,0 = 104,0) und das

• kurzfristige Fremdkapital: 55,0 + 136,0 + 92,0 + 22,0 = 305,0 (Vorjahr: 61,0 + 123,0 + 84,0 + 12,0 = 280,0).

500Die Strukturbilanz lautet wie zuvor: