Immer mehr Risk Parity-Fonds

Welcher Investor träumt nicht davon, eine Allwetter-Strategie zu entwickeln, die allen Börsenturbulenzen standhält? Dieses Ziel vor Augen, brachte Bridgewater Associates 1996 seine erste All Weather-Strategie heraus, die wohl das erste Risk-Parity-Konzept darstellen dürfte. Mittlerweile gibt es immer mehr Fonds und Investment-Konzepte, die Risk-Parity-Strategien anwenden.

Hinter dem Konzept steckt die Einsicht, Marktentwicklungen nicht zielgenau prognostizieren zu können, dass man sein Budget daher auf verschiedene Asset- oder Risikoklassen aufteilt und diese regelmäßig rebalanciert. Auf diese Weise soll das Portfolio resistent gegen überraschende Marktentwicklungen sein, da man hofft, dass in jeder Börsensituation mindestens eine Assetklasse gut läuft. Voraussetzung dafür...