Tatbestand

Die Kläger und Revisionskläger (Kläger) sind zur Einkommensteuer zusammenveranlagte Eheleute. Der Kläger war bis zum 4. März 1974 an der M-GmbH (GmbH) wesentlich beteiligt (zuletzt mit 50 v. H.). In den Jahren 1969 bis 1971 hatte er für Verbindlichkeiten dieser GmbH in Höhe von insgesamt 1,1 Mio DM mehrere Bürgschaftserklärungen gegenüber der Sparkasse G abgegeben. Durch notariellen Vertrag vom 4. März 1974 übertrug der Kläger einen Geschäftsanteil von 20 000 DM und einen Geschäftsanteil von 10 000 DM mit sofortiger Wirkung und das Gewinnbezugsrecht ab 1. Januar 1974 an W. Der Kläger schied damit aus der GmbH aus.